信審官中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)
中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)
一、保前調(diào)查企業(yè)階段
(一)行業(yè)分析,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
全球通貨緊縮,經(jīng)濟(jì)下行,產(chǎn)能過剩,開工不足,競(jìng)爭(zhēng)激烈,盈利下降
※需求下降原因:國(guó)家重大政策變化,eg.酒
購(gòu)買力不足,eg.房地產(chǎn)
※供給多余原因:技術(shù)進(jìn)步
全球可輸入,自由貿(mào)易
1、上下游游戲規(guī)則:包括結(jié)算規(guī)律,資金占用的環(huán)節(jié),付款方式,收款方式,存貨占用,固定資產(chǎn)投入占用
2、行業(yè)分析幾個(gè)簡(jiǎn)單方法
(1)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍——特殊要求
eg.江蘇威鵬金屬的馬口鐵,要酸洗,要鍍錫,環(huán)評(píng)是否過關(guān)
(2)行業(yè)資質(zhì)——準(zhǔn)入不準(zhǔn)入,級(jí)別有多高
eg.建筑、房地產(chǎn)、食品醫(yī)療衛(wèi)生、廢舊金屬回收、地溝油
(3)貿(mào)易類企業(yè)是代理商還是經(jīng)銷商
代理商要求高于經(jīng)銷商,資金量大,貨渠道寬裕
(4)上下游客戶結(jié)構(gòu),結(jié)算方式
看出企業(yè)規(guī)模、質(zhì)量和行業(yè)內(nèi)地位、水準(zhǔn)
(二)實(shí)際控制人情況
1、看其原始積累:包括財(cái)富積累與技術(shù)積累,下游人脈。如中途收購(gòu)得來,則技術(shù)、資質(zhì)、渠道的掌控力差。
2、看實(shí)際控制人風(fēng)險(xiǎn)偏好:看其盈利的模式,盈利后的投資方向,激進(jìn)的會(huì)投房地產(chǎn)、小貸、期貨等,保守的會(huì)在行業(yè)內(nèi)上下左右擴(kuò)張。
3、看其關(guān)聯(lián)企業(yè):資金統(tǒng)一調(diào)配到哪兒,主體現(xiàn)金流是否不正常。
4、看其抗壓能力與經(jīng)營(yíng)意愿:在有風(fēng)險(xiǎn)的狀況下,宜興人違約意愿大,江陰人強(qiáng)韌、硬抗。
5、看其生活愛好與生活態(tài)度:是否有吃喝嫖賭抽等不良嗜好。
6、檢驗(yàn)方法
(1)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告等基礎(chǔ)資料
股東變遷——經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定
大股東、法人、實(shí)際控制人是否一致——關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)查
(2)人行報(bào)告顯示關(guān)聯(lián)、互保情況
(三)現(xiàn)金流分析
1、現(xiàn)金流是第一還款來源,反擔(dān)保措施只是緩釋風(fēng)險(xiǎn)的措施
2、分現(xiàn)金流量表的三塊來分析
(1)投資、籌資相對(duì)穩(wěn)定,可不分析
(2)小企業(yè)生產(chǎn)簡(jiǎn)單,存貨少,生產(chǎn)周期短,形勢(shì)不好可減產(chǎn)甚至停產(chǎn),大企業(yè),特別是重裝備企業(yè)不能減產(chǎn)或停產(chǎn),因此相對(duì)而言小企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流更不穩(wěn)定
3、支付能力分析
(1)貨幣-原材料-產(chǎn)成品-應(yīng)收賬款,整個(gè)生產(chǎn)周期越快,支付能力越強(qiáng)
(2)現(xiàn)金及非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)之和對(duì)應(yīng)融資金額的倍數(shù)——體現(xiàn)支付能力
(3)除固定資產(chǎn)外的啟動(dòng)資金(鋪底)+歷年累積,比例多高,看3-5年的資料
(4)收集真的資料很難,小企業(yè)科目少,金額不大,發(fā)生量也不大,還有很多現(xiàn)金交易,納稅報(bào)表可能由關(guān)聯(lián)銷售或原料進(jìn)出來造假,卡流水可能非貿(mào)易背景,所以直接看會(huì)計(jì)系統(tǒng),如果有賬外賬,直接問老板要,核實(shí)應(yīng)收、應(yīng)付、貨幣結(jié)余幾個(gè)重要科目
4、流動(dòng)資金占用量分析方法
(1)隨機(jī)抽取一個(gè)月
(2)結(jié)合生產(chǎn)周期抽取
A.進(jìn)行偏離度分析:統(tǒng)計(jì)流動(dòng)資金占用量最大值、最小值和平均值,差異大,關(guān)注現(xiàn)金流來源的穩(wěn)定性,設(shè)計(jì)還貸時(shí)間與金額
B.結(jié)構(gòu)分析:原材料占比、產(chǎn)成品占比、應(yīng)收款占比,應(yīng)收款關(guān)注集中度
C.流動(dòng)資金占用量與融資比較,與銷售收入比較(經(jīng)營(yíng)能力),與凈利潤(rùn)比較(盈利能力),與固定資產(chǎn)原值比較(杠桿)
二、保前與銀行人員交流階段
兜底還是增信,關(guān)注銀行從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)注銀行信貸政策,行業(yè)傾向,激進(jìn)/謹(jǐn)慎
三、擔(dān)保方案確定階段
(一)合作銀行多元化,行業(yè)多元化
(二)融資產(chǎn)品多元化,可多做低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)
1、中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款
2、債務(wù)類保函、備用信用證
3、無追索權(quán)保理,短期流動(dòng)資金貸款,銀票,國(guó)內(nèi)信用證
4、進(jìn)口押匯(代付),打包貸款,提貨擔(dān)保
5、商票貼現(xiàn),有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理
6、進(jìn)口信用證,保付加簽,背對(duì)背信用證,投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、信用證項(xiàng)下無不符點(diǎn)出口押匯
7、出口雙保理
8、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)
Eg.保理:轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款
根據(jù)借款人有無責(zé)任分有追索和無追索
根據(jù)欠賬人有無金額、到期日、瑕疵、回專戶確認(rèn)分明保理和暗保理
依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高排序:有追明、有追暗、無追明(買斷)
我們的機(jī)會(huì)在于:強(qiáng)勢(shì)暗保理為企業(yè)增信
中型企業(yè)的上下游明保理增信
網(wǎng)絡(luò)金融暫無法律依據(jù)則擔(dān)保介入,如電子倉單質(zhì)押
四、保后管理
參考銀行
風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理(應(yīng)收賬款必須入會(huì)計(jì)系統(tǒng)看,政府項(xiàng)目要看驗(yàn)收審計(jì),看對(duì)方是否已成應(yīng)付款)